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美國聯儲局議息後宣布維持利率不變，是連續第二次會議按兵不動，符合市場預期。會後聲明指，美國金融條件和信貸條件收緊影響到經濟表現，但第三季經濟增長仍然強勁，年率化增幅達到4.9%，較預期強勁，重申將「繼續評估進一步緊縮政策的程度」。

環聯《2022年第二季信貸行業分析報告》顯示，受通脹攀升、聯儲局由今年年初起四度加息等宏觀經濟壓力影響，香港消費者的信貸產品使用狀況出現持續變化。全球資訊公司環聯的調查結果顯示，新增無抵押私人貸款及無抵押循環貸款宗數顯著增加，而信用卡消費則見審慎。 2022年第一季的新增無抵押私人貸款宗數按年增長6.7%（受匯報機制所限，此為新增貸款宗數的最近期數字）。新增貸款宗數是衡量新開戶口數量的指標，反映消費者對信貸的需求以及財務機構批出信貸的意願。2022年第二季的無抵押私人貸款總宗數按年增加5.2%，而同期新增私人貸款的平均應繳款項結欠亦上升2.7%。 受較優惠的利率帶動，無抵押循環貸款的新增宗數於2022年第一季較相對疲弱的2021年同一季度按年增加81.3%。儘管在2022年第二季的循環貸款平均應繳款項結欠按年下跌9.1%，但其戶口數量則按年增加8.7%，並主要由信貸評級優良及以上3的貸款申請人所帶動，而優良以下級別的貸款申請人比重則維持穩定。低風險消費者傾向持有較低的循環貸款產品應繳款項結欠，有機會是新增貸款宗數在有所增長的情況下，平均應繳款項結欠仍然減少的原因。與此同時，財務機構向優良及以上評級消費者的新增無抵押循環貸款戶口批出較少信貸額度，其平均新增信貸額約為12個月前的一半。

近日港元拆息走強，美國聯儲局主席鮑威爾早前亦明確表示，將提高美元利率以對抗通脹，而更重要的是在通脹受控前將維持息率。 畢馬威中國金融服務業合夥人馬紹輝表示，觀乎香港，預期金管局設定的基本利率將會跟隨。市場關注港元銀行同業拆息利率(HIBOR)以及銀行設定最優惠利率的走勢。隨 聯儲局加息，美息於2022年上半年升勢大幅超越HIBOR，但隨資金流出香港及HIBOR的加息速度高於美元倫敦銀行同業拆息(LIBOR)，近月美匯及HIBOR息差有見收窄，預期情況將持續。至於最優惠利率的未來變化則較難預計，但相信隨HIBOR抽升，香港銀行會考慮作出調整。

滙豐公布，維持港元最優惠利率於5.0%不變。滙豐上一次調整最優惠利率已是2019年11月1日，當時減息12.5點子。另外，滙豐港元儲蓄存款戶口利率亦維持不變，5000元以上年利率均為0.001%，另外，全面理財總值達100萬元或以上的額外年利率維持0.001%。

財政司司長陳茂波發表網誌，指過去一個多月本港疫情反彈，但在精準防疫的大原則下，大部分社會及經濟活動仍謹慎有序地進行。他認為本港就業市場近期稍有改善，4至6月份失業率為4.7%，比2至4月份的今年高位低了0.7個百分點。整體通脹情況仍大致溫和，6月份基本綜合消費物價通脹率為1.8%。不過，環球以至內地經濟疲弱，本周將公布的本港最新出口數字並不樂觀。整體經濟而言，年初受疫情影響，第一季經濟按年負增長4%。下月初發表的第二季本地生產總值預估數字，即使可望稍有改善，但情況亦難言理想。 展望下半年，他認為經濟復蘇的步伐和力度仍存在相當挑戰。其中一個主要負面因素是預期美國聯儲局以至多家主要央行將大幅加息，憂慮其對全球經濟和資金流造成的影響。以美國為例，今年來通脹持續加劇，6月份的消費者物價指數(CPI)按年升幅達到9.1%，創41年來新高。為了壓抑通脹，聯儲局今年來已三度加息，累計幅度1.5厘，市場目前普遍預期本周的議息會議將再加息0.75厘。如此今年來的累積加息幅度將達到2.25厘，這勢將進一步掀動資金流向及資產價格變化，亦可能造成金融市場波動。持續加息不利於經濟恢復，美國如何一方面壓抑通脹，另一方面避免經濟陷入衰退，值得關注。他續指，美國進一步加息，亦無可避免會影響到香港市場的資金流和資產價格變化。最顯而易見的是在聯繫匯率機制下，美息上升、港息仍相對低而所觸發的套息活動，再加上近月本地市場對港元需求偏弱，港匯自5月以來多次觸發弱方兌換保證。金管局按機制買入港元賣出美元。隨著弱方兌換保證被觸發，資金流出港元體系，這就是我們經常在新聞中聽到的所謂「資金外流」。單看字面，資金外流也許是對一個市場沒信心的現象，但由於市場一般只會選擇就匯率相對穩定的貨幣進行套 截至7月22日，金管局共承接了逾1700億港元沽盤、釋出等值美元，銀行體系結餘相應下降至約1650億港元。他強調根據聯匯制度有關操作，隨著弱方兌換保證被觸發，資金流出港元體系，利率自動調節機制會發揮作用，港元拆息會逐步上升，抵銷套息交易的誘因，減低資金從港元市場流出，最終令港元穩定於7.75至7.85的區間內，所謂的「資金外流」情況便會緩和。 他再次重申，本港公共財政穩健強韌、金融風險監測機制適切有力，並多年來在金融及銀行體系建立了強大的緩衝和抗震能力，香港外匯儲備規模龐大（高達4,400多億美元），相當於港元貨幣基礎約1.7倍，金融和銀行體系流動性充裕，銀行經營穩健、資產質素優良，這些都是維護聯繫匯率制度的堅實底氣所在。樓市方面，過去幾個月本港樓價雖有輕微回調，但仍大致保持平穩。雖然本港私人住宅物業過半數已沒有按揭貸款，但當香港隨美國進入加息周期，供樓人士的按揭還款負擔難免增加，市民在置業或作其他投資決定時，還是以審慎策略為上。

歐洲央行宣布加息0.5厘，是11年來首次加息，存款利率結束負利率。央行又指出，在未來政策會議上利率進一步正常化是適當的做法。

畢馬威中國發表《2022年香港銀行業報告》，相信在通脹及利率上行的預期下，香港銀行的淨息差將有所改善，業界收入或於2022年呈現升勢。不過，這份連續34年發表的香港銀行業年度報告同時指出，受信貸風險及其他不確定因素影響，銀行將偏向審慎。 畢馬威中國金融服務業合夥人馬紹輝(Paul McSheaffrey)表示，美國聯儲局或在2022年多次上調息率，香港銀行收入因此有望提升，不過經濟活動放緩或為整個行業帶來陰霾，而貸款增長亦可能受企業投資信心所影響。 不過他預計零售消費受惠社交距離措施放寬及消費券計劃所帶動，在第五波疫情完結後快速反彈。不過香港及內地企業的借貸和投資信心仍存在不確定性，或會影響到2022年的貸款增長。 畢馬威中國香港區中資金融機構主管合夥人方海雲表示，5月美國加息後，當地通脹不跌反升至8.6%的高位，反映通脹並非全由貨幣政策引起，亦涉及勞工短缺及供應鏈等問題，但相信美國加息會持續。被問到美國進取地加息，會否令本港負資產個案增加，方海雲說，雖然負資產個案有可能上升，但H按有封頂位，而港息上升速度和幅度一向較美國慢，本地銀行體系結餘仍充裕，未見港銀有大幅加息的動機。他指，雖然現時二手樓價下跌，但一手表現仍然暢旺，定價亦進取，負資產個案最終要視乎本地會否出現第六波疫情和通關等。

港元滙價觸及7.85弱方兌換保證水平，金管局再度入市捍衞港滙，在市場買入40.82億港元。 是次買入港元後，銀行體系總結餘在下周一將降至3319.23億元。 金管局超過超過3年來再度入市，買入港元，今早在紐約時段買入15.86億港元，兩次合共買入56.68億港元。金管局發言人表示，港元市場繼續運作有序。聯繫滙率制度一直行之有效。金管局會一如以往密切監察市場情況，繼續維持貨幣及金融穩定。

馬來西亞央行公布加息四分一厘，隔夜政策利率上調至2厘，因國內需求及出口轉強推動經濟更加穩固增長。

美國聯儲局加息半厘，畢馬威中國金融服務業合夥人馬紹輝 (Paul McSheaffrey)指，美聯儲加息將對香港銀行的淨息差帶來正面影響，這是當下環境的一大亮點。香港近期的本地生產總值數據、以至中國在達成經濟增長目標可能面對的挑戰，均反映了香港目前的經濟狀況，亦代表銀行在香港的貸款增長方面可能面對更大挑戰，而需要謹慎監控貸款組合的信貸質量。

香港金融管理局總裁余偉文今早見記者時指，美國聯邦儲備局(美聯儲)聯邦公開市場委員會經過一連兩天的會議後，在香港時間今天清晨公布加息半厘，即上調聯邦基金利率目標區間至0.75-1.0%，並公布縮表方案。金管局隨即按既定機制上調貼現窗基本利率50基點至1.25厘，即時生效。 他指出，美聯儲今次的加息決定及縮表安排屬市場預期之內。美國通脹正處於40年新高的水平，疫情打擊全球供應鏈使商品價格上升，再加上地緣政治因素令全球能源價格高企，美國工資增幅自去年下半年起急速升溫。因此，美聯儲需快速收緊貨幣政策以應對通脹。 余偉文認為今次美國加息不會影響香港的金融和貨幣穩定。過去數月，由於本地股市偏軟，以及市場關注美國貨幣政策正常化的情況，港元逐步回軟。同時，港元外匯市場交易繼續保持暢順有序，銀行體系總結餘超過3,300億港元，市場流動性未見有顯著的風險。 隨着美國加息，市場預期港美息差會逐步擴闊。在聯繫匯率制度下，當息差擴闊至相當程度的時候，自然出現足夠誘因引發市場人士進行套息交易，驅使資金逐漸從港元流向美元。因此，港元匯率由強轉弱屬預期之內，是正常現象，情況就如2016至2018年時一樣。根據聯繫匯率制度的設計，當港元匯率觸發7.85弱方兌換保證，金管局會買港元沽美元，資金流出港元體系，港元拆息上升的壓力增加，有助抵銷套息交易的誘因，讓港元匯率穩定於7.75至7.85的區間內，這亦是聯匯制度設計之下的正常操作。不過，港元拆息跟隨美息上升的速度和幅度，最終仍取決於本地市場港元資金的供求。 銀行息率方面，銀行會因應本身的資金成本結構及其他有關的考慮，決定調整銀行存款及借貸息率的時機及幅度。不少住宅樓宇按揭息率以一個月期限的港元拆息為基準，隨着美國加息，相關港元拆息的上調壓力會逐漸增加。因此，市民在作出置業、按揭或其他借貸決定時，必須小心評估及管理有關風險。 聯繫匯率制度實施接近四十年以來經歷過多次經濟周期，一直行之有效。他指出香港有龐大的外匯基金為聯繫匯率制度作後盾，加上香港的金融體系底子雄厚，銀行體系穩健，以及多年來建立的緩衝和抗震力，金管局絕對有能力和信心維持聯繫匯率制度的暢順運作。香港亦會一如以往密切監察市場情況，繼續維持貨幣及金融穩定。

聯儲局一如市場預期加息半厘，並在下月開始縮減資產負債表，最初規模為475億美元，3個月後上限增至950億美元。 金管局宣布基本利率根據預設公式上調至1.25厘，即時生效。基本利率是用作計算經貼現窗進行回購交易時適用的貼現率的基礎利率。目前基本利率定於當前的美國聯邦基金利率目標區間的下限加50基點，或隔夜及一個月香港銀行同業拆息的五天移動平均數的平均值，以較高者為準。金管局稱因應美國於五月四日（美國時間）調高聯邦基金利率的目標區間50基點，當前的美國聯邦基金利率目標區間的下限加50基點是1.25%，而隔夜及一個月香港銀行同業拆息的五天移動平均數的平均值是0.11%，所以根據預設公式，基本利率設定於1.25%。